文 | 赶碳号科技凯时体育游戏app平台
市集传奇，有 TOPCon 领军企业筹画来岁上马 BC 产能。赶碳号历程多方求证，这则传奇基本属实。最近，这以至成为 BC 阵营品牌宣传的一个有劲论据：BC 期间势不可挡，就连 TOPCon 龙头，目下皆加盟 BC 阵营了。
传奇的主角是晶科动力。
据接近晶科动力的东谈主士先容，该公司在磋商 BC 产能的同期，还将通知一个遑急决定，那便是 BC 居品与 TOPCon 同价！这一举措，将会速即擢升 BC 居品的浸透率呢，照旧从起手式就让 BC 居品的利润清零呢？
"一支穿云箭，千军万马来相逢。"晶科准备干 BC 了，但 BC 阵营的企业们却怡悦不起来。这是因为，晶科还决定干另外一件事，那便是 BC 居品与 TOPCon 同价。赢得阶段性竞争上风的企业，针对某项潜在恫吓，时常明白过某项业务的策略性蚀本，逼得竞争敌手急中生智，这种手法在买卖竞争中依然司空见惯。"干就收场，打便是了"，这向来便是晶科的作风。晶科是若何卷 TOPCon 的，每一个光伏东谈主皆领教过。那么，尚未杀青盈利的 BC，畴昔要是有红利的话，这个红利会因此而速即消除吗？
01 TOPCon 的各式一厢宁愿
在筹商谁是主流的时候，TOPCon 阵营一直矍铄一个不雅点：BC 居品是一个小众市集，适合单面利用场景，适合分离式光伏。
在这一不雅点的指引下，一些光伏东谈主和机构以为：这个互异化的居品，彻底适合爱旭这样领域的企业，但对于隆基这样的巨头来说却随机——因为头部企业的主力居品一定是追求全面资法子先，而不是互异化。
本以为 TOPCon 期间在通盘利用场景饱经沧桑，BC 专注于分离式光伏电站。罢了 BC 阵营服从提高双面率，以至"规划"央企集采招标时单独设立 BC 标段，杀入集合式光伏电站。目下，就连晶科这样的 TOPCon 领军企业，也准备下场干 BC 了。
其中，晶科动力在 10 月底的投资者交流行动中就提到："从研发的角度，公司执续加大干与，搭建了 BC 研发坐褥线。同期 TOPCon 在期间提效方面后劲仍比拟大，公司保管较高干与领域。公司对 BC 关系研发的开拔点性比拟有信心，目下在评估畴昔产能干与领域。"
这意味撰述为 TOPCon 的龙头晶科专门干 BC。固然晶科动力从未正面修起此事，然则关系开导企业、光伏同业均说明，晶科动力将会在来岁上马 BC 产能。晶科山西二期 14GW 一体化产能，大要率会遴荐 BC 期间门道。
钧达股份在 10 月底的投资者交流行动中明确，我方 BC 期间研发标的是 n 型 BC，准确地说是 TBC："目下公司中试的 TBC 电板疗养效果，较主流 N 型电板效果可擢升 1-1.5 个百分点，并执续鼓励 TBC 电板量产准备。"早在本年 6 月份的 SNEC 上，钧达股份就展出了 TBC 居品。系数新能也有 TBC 居品展示。
天然，天合光能、晶澳科技等光伏大厂也不会冷漠 BC 期间，也在实验线、中试线进行辩论。头部企业在研发上从来不会作念遴荐题，采用全部研发，要点干与的原则。在本年三季报后的投资者交流中，这两家企业均暗示：" TOPCon 电板期间目下性价比最高。"揣度他们不会快速干与 BC 期间，至少要等开导资本降下来以后再看。
隆基绿能在本年 7 月 4 日的投资者调研中提到："目下 BC 二代每 GW 全体投资（包含了自动化传输开导等）不到 3 亿元。"
这里的开导投资可能和寰球昔日的意会略有偏差。昔日不管是 PERC 照旧 TOPCon，寰球谈到开导时，主要指主开导，工场里还有无数自动化开导、传输开导等，这些开导公司将它视为补助开导。
最近，BC 企业在与投资者交流时暗示，BC 开导资本在畴昔有望镌汰至 1.5 亿元 /GW，着落速率至极快。这个畴昔有多久，其实并不好说。赶碳号向几家头部企业说明，固然 BC 开导资本界定的领域有所不同，然则皆不会低于 2 亿元 /GW。
一位光伏资深东谈主士暗示："表面上，量起来后居品的溢价就会减少和消除。目下能提供 BC 的企业偏少，量也不够，BC 保执了可不雅的溢价。假如市集上更多的 BC 居品供应，那么 BC 的溢价可能便是消成仇减少。"
当 TOPCon 刚起来时，相较 P 型组件也有 1 毛多的溢价，但其后很快就杀青了 n 型、P 型同价。某种期间的居品是否有溢价，不是由期间门道自己决定的，而是由平准化度电资本决定的。
另外一家 TOPCon 企业的关系负责东谈主这样评价此事，BC 不外是一个小众居品，畴昔市集不外 10% 把握，但即使如斯，看来晶科也准备弥散打击，不念念彻底放给现存的 BC 企业们。
另外一家电板龙头企业对于 TOPCon 企业针对 BC 企业的应战动作，颇不以为然，他以为彻底没必要去打涎水仗，作念好我方的事情即可。他说，BC 门道这样好，你们（TOPCon）索性就让老迈全力去干好了，干得越大越好。说完这话，这位科学家一脸坏笑。
对于 BC 畴昔的市集情况，爱旭董事长陈刚在与投资者疏通时暗示，TOPCon 产能多余严重，BC 在集合式出货还未几，目下主要贬责双面率问题，低发射问题。
陈刚暗示，里面辩论发现，BC 在贬责低发射莫得什么问题。在资本上，BC 要比 TOPCon 高几分钱，这些畴昔不错通过半片钝化、满屏、0BB、领域非银金属化来贬责，畴昔有契机和 TOPCon 在集合式上张开竞争。另外，BC 在效果还有很大擢腾飞间，畴昔还会拉开更大差距。
因此，陈刚以为，市集对于 BC 畴昔 10% 的市占率的揣度，过于保守。公司以为，BC 在畴昔 3-5 年即不错和 TOPCon 匹敌，再之后会成为主流。
这件事情，还不错换一个角度来看。
晶科动力到本年年底有 95GW 电板产能，绝大部是 TOPCon。其实不光是晶科，对于绝多数的光伏企业来说，n 型 TOPCon 产能基本上皆在前年新建。再议论本年的光伏全产业链亏钱的大行情。那么，TOPCon 开导的钱皆没回本，企业有多大可能会主动拥抱、站队另外一种期间，来革我方的命呢？
而况，晶科动力对 TOPCon 期间出息相配有信心：" 在杀青本年年底接近 26.5% 的电板量产效果基础上，畴昔 2-3 年 TOPCon 仍有望年均提效 0.5 个百分点把握。"
昔日以来，TOPCon 的每一次降本提效，从来不会飘在空中，一向皆是是实打实的。正因如斯，隆基绿能费尽千辛万苦推出的 BC 一代居品—— HI-MO X6（HPBC），刚刚赢得上风就被 TOPCon 速即反超，以致胎死腹中，不得连接产校正，公司计较事迹亦受到大幅连累。基于 p 型硅片的电板，哪怕是 BC，奈何可聪颖得过 n 型呢？这原来是一个很轻便的问题。
02 隆基为何灵通了大门
目下 TOPCon 企业干 BC，可能就念念说明两件事情：
第一，BC 不应该有过多的溢价。
若 BC 有溢价、能成绩，那么我方也不错搞一些，要么我方从 BC 成绩，要么说明 TOPCon 更具性价比。
央企集采单独设立 BC 标段，参与的企业本就相配少，除了爱旭、隆基之外，还有华耀光电、西安太阳能等小产能。不错说，能无数供货的只须爱旭、隆基，其他企业"重在参与"。
着手：智汇光伏
"智汇光伏"最近公布的华能 15GW 组件中标涌现，BC 标段依然有 0.776 元的报价。这个中标价比 TOPCon 溢价近 1 毛钱，但略低于 HJT。据了解，报出这个最廉价的并不是爱旭和隆基，或为华耀光电。看来，还无谓晶科来卷，BC 阵营的价钱战依然打响。
第二，BC 的期间门槛可能莫得念念象的那么高。
BC 到底难不难，各家企业在不同期点的发言互异很大。
先看隆基是奈何说的吧。本年 7 月 4 日隆基绿能涌现："从现时时点来看，BC 期间开拔点的时期相配长。对于公司开拔点的时期，现时行业内即使很优秀的企业，念念要达到公司目下的 BC 期间水平，大要需要两年半到三年的时期。在两年半到三年之后，公司又会开发好多新的期间和新的访佛工艺。"
似乎隆基的 BC 期间一骑绝尘，宇宙无敌，一眼望昔日看不见敌手，以至彻底不提 n 型 BC 期间的开拔点者——爱旭股份。
不外，在其后的投资者交流中，隆基股份皆重新界说开拔点：要念念到达隆基和爱旭的水平，还需要 2 年时期。
不外，最近的投资者调研涌现，晶科动力对我方的 TBC 相配有信心。
除了主动、寂寞参与 BC 的企业外，还有两家企业——金阳新动力、英发睿能通知和隆基在 BC 期间上达成谐和。
就此，隆基绿能董事长钟定申暗示，金阳恒久辩论 HBC，他们也念念找一个场景来测试他们的期间。咱们很忻悦支柱行业内真确去鼎新辩论的企业，咱们忻悦提供这样的契机，让他们去说明我方的能力。因为金阳是一家开导厂，莫得大领域的坐褥要求，而隆基刚好有 PERC 电板，昔日有一部分的工场要淘汰掉，刚好有产能、有场面。隆基就把这些资源采用谐和的花样开放给金阳。
针对与英发的谐和，钟宝申暗示，隆基和英发的谐和基本上居品皆由隆基来销售，颠倒于英发是为隆基坐褥居品，后续咱们也允许英发对外售售 BC 电板，然则这种销售需要给隆基期间授权费。
钟宝申进一步暗示，"目下市齐集有这样多的 TOPCon 的产能，畴昔这些产能也需要升级，也需要发展，也需要找前途，隆基也忻悦支柱这些在行业内的同仁，共同鼓励期间发展。
03 高水耗会否制约 BC 扩产
正派 BC 起势的时刻，又迎来一个不细目身分。
11 月 20 日，《光伏制造行业顺序要求（2024 年本）》肃肃对外发布。与征求意见稿相对，该著作增多了新建光伏神气的水耗要求。
文献要求："现存 P 型晶硅电板神气水耗低于 400 吨 /MWp，N 型晶硅电板神气水耗低于 600 吨 /MWp，饱读动企业使用再生水；新建和改扩建神气水耗低于 360 吨 /MWp 且再生水使用率高于 40%。"
一般来说，工序越多，耗水量就越多。
11 月 21 日，东吴证券在研报《机械开导行业点挑剔述：工信部加强行业产能顺序指引，利好先进产能 & 先进期间》中指出：" HJT 工序很短仅有 4 谈，而 TOPCon、BC 等为十几谈工序，是以 HJT 水耗显耀低于其它期间门道，2023 年 TOPCon 水耗为 600 吨，HJT 为 220 吨，BC 为 1000 吨 + ……"
在此之前，市集的和顺点皆在能耗，忽略了水耗主义。
目下，隆基绿能等并莫得公开涌现珠耗能主义。赶碳号发现，在《2023-2024 中国光伏产业发展门道图》，也仅是统计了 PERC、HJT、TOPCon 三种期间门道的水耗，莫得包括 BC。
受此音书影响，近期关系见地股大涨，金科环境在 11 月 21 日开盘平直涨停，环保开导起家的仕净科技涨幅亦高达 14%。
东吴证券援用的应是 2023 年的期间参数，目下各条期间门道的水耗、能耗均有所着落。一家 TOPCon 头部企业暗示 , 目下 TOPCon 的水耗着落很快，"约在 200 吨至 300 吨 /MWp "。
揣度 BC 的水耗应该早已降至 1000 吨以下，但要降到 360 吨以下揣度比拟贫乏。那么，"新建和改扩建神气水耗低于 360 吨 /MWp "这个硬主义，对于新建 BC 产能来说，会不会是一个全新的挑战呢？
该文献提到："本顺序要求是饱读动和指引行业期间卓绝和顺序发展的指引性文献，不具有行政审批的前置性 "
话固然这样说，但执行并非如斯。
对于这句话奈何意会，赶碳号拜访了数位行业资深东谈主士。他们辽远以为，该文献将会对行业新建产能具备拘谨力。
这是因为，要是光伏企业要是不成达到《光伏制造行业顺序要求（2024 年本）》的要求，那么将有可能会失去好多"履历"：
第一，若企业未能达到《光伏制造行业顺序要求（2024 年本）》的要求，那么或难再被认定为高新期间企业，这将会平直影响到企业的税收资本；或难被认定为策略新兴产业，这将平直决定企业能否享受到策略新兴产业的电价优惠政策；有的以至难被认定为西部打开发企业，雷同也将不成享受到关系的产业优惠政策。
第二，若莫得这些认定，除了影响税收、政府补贴外，还会影响到企业在银行的融资。因为，要是连最基本的能耗、水耗要求皆够不上，银行有什么的底气敢支柱这样的产能呢？
04 光伏电板限产，包括 BC 吗
在行业协会牵头下，光伏行业限产、限价成为共鸣。那么"限产"究竟应该若何意会呢？
（1）仅是落拓开工率，照旧也包括落拓新建产能投资呢？要是光伏行业一边加大产能投资，一边又落拓开工率，这就像一个见笑了。
（2）电板限产，包括 HJT、BC 产能吗？所谓的电板落拓开工率，难谈只会落拓手脚主流期间门道的 TOPCon 吗 ? 果然这样，不吵翻天才怪。要是仅从促进光伏期间多元化发展、走互异化门道来说，发展 HJT、BC 期间有些意义，然则限产只针对 TOPCon 执行上亦然不公谈的。
要是不限 BC，不知谈这是否会成为 TOPCon 企业新建 BC 产能的又一个意义？如斯周而复始，光伏产能何时才能出清呢？BC 期间有莫得高门槛，老玩家有莫得开拔点性，揣度只需要比及来岁，市集就将给出谜底。哪些期间是最具市集性价比，是不错赚到钱的期间凯时体育游戏app平台，来岁市集也将给出谜底。